Den fullständiga guiden till vinstandelar

Startups och aktiebolag är kända för sina begränsade resurser, och de föredrar att hålla nere lönekostnaderna för att spara pengar och återinvestera allt de tjänar i sin tillväxt. Därför erbjuder de ofta sina anställda ersättning i form av aktier, närmare bestämt vinstandelar.

Vad är en vinstandel?

En vinstandel är en typ av aktiebaserad ersättning som vanligtvis används av aktiebolag med begränsat ansvar (LLC) för att motivera nyckelmedarbetare och tjänsteleverantörer. Till skillnad från traditionella aktieoptioner ger vinstandelar mottagaren en andel i företagets framtida vinster och värdestegring utan att det krävs någon kapitalinsats i förväg.

De tilldelas som ersättning för den anställdes insatser för företaget och syftar till att motivera dem att aktivt arbeta för att öka företagets lönsamhet. Dessa incitament stärker medarbetarnas prestationer genom att belöna framgångar, samtidigt som de underlättar ledarskaps- och ägarskiftet.

De bidrar till att locka till sig nya, högpresterande talanger samtidigt som de hjälper till att behålla nyckelmedarbetare. I praktiken ger de mottagaren av tilldelningen rätt till en andel av bolagets framtida vinster och värdestegringar. Det som gör dem så fördelaktiga är dock att de inte kräver någon initial kapitalinsats.

Till skillnad från vinstandelar kan ett företag även tilldela aktieinnehav genom kapitalandelar, vilket är en typ av aktie som ger den anställde en andel i företaget vid tilldelningstillfället.

Viktiga egenskaper hos vinstandel:

• Prestationsbaserade incitament: Vinstandelar tilldelas i utbyte mot mottagarens fortsatta tjänstgöring i företaget, vilket kopplar samman dennes personliga ekonomiska framgång med företagets tillväxt. Denna struktur uppmuntrar medarbetarna att aktivt bidra till företagets lönsamhet och långsiktiga framgång.

• Ingen initial investering krävs: En av de främsta fördelarna med vinstandelar är att mottagarna inte behöver göra någon initial investering. Denna egenskap gör det till ett attraktivt alternativ för anställda och tjänsteleverantörer som kanske inte har kapital att köpa aktier direkt.

• Verktyg för att behålla och attrahera personal: Vinstandelar är effektiva verktyg för att locka till sig nya talanger och behålla nyckelmedarbetare. Genom att erbjuda en andel i företagets framtida tillväxt kan företagen se till att deras bästa medarbetare motiveras att stanna kvar och fortsätta bidra till företagets framgång.

• Underlätta ledarskapsövergångar: Förutom att öka prestandan kan vinstandelar spela en avgörande roll för att underlätta övergångar avseende ledarskap och ägande inom företaget. De utgör ett sätt att belöna och befordra dem som bidrar väsentligt till företagets framgång, vilket säkerställer en smidig successionsprocess.

Vinstandel kontra kapitalandel:

Medan vinstandelar fokuserar på framtida intäkter och värdestegring kan företag även erbjuda kapitalandelar, som ger en omedelbar andel av företagets eget kapital vid tilldelningstillfället. Kapitalandelar innebär en andel i företagets nuvarande värde, medan vinstandelar är kopplade till framtida resultat, vilket gör dem till en mer framåtblickande form av ersättning.

Exempel på vinstandelar

Här är två exempel:

Om du tilldelas 50 vinstdelningsandelar i ett LLC, baserat på ett beräknat värde på 0,00 dollar per andel vid tilldelningsdagen, gäller en treårig intjänandeperiod, varefter andelarna är värda 500,00 dollar styck.

Exempel 1: Du har inte lämnat in något val enligt 83(b) – Vid tidpunkten för intjänandet anses du ha en inkomst på 25 000 dollar (oavsett om du kunde realisera andelarna eller inte). Följaktligen måste du betala 36,9 % i vanlig inkomstskatt på det beloppet. Det motsvarar 9 225 dollar i inkomstskatt.

Exempel 2: Du har gjort ett val enligt 83(b) – Ingen skatt ska betalas vid tidpunkten för intjänandet, utan först när du faktiskt realiserar andelarna. I det fallet beräknas skatten enligt kapitalvinstskattesatsen på 20 %. Därför ska du endast betala 5 000 dollar i skatt.

Vinstandelar är mycket flexibla

Vinstandelar kan anpassas på ett otroligt flexibelt sätt för att på bästa sätt tillgodose behoven hos delägare och nyckelmedarbetare som deltar i vinstdelningsprogram. Till exempel kan tilldelningar av vinstandelar vara passiva och utan rösträtt, eller så kan de ge mottagaren ”ägarmakt”. Detta ger mottagaren vissa rättigheter och privilegier samt tillgång till företagets bokföring och handlingar.

Vinstandelar kan tilldelas omedelbart eller intjänas över tid, beroende på den enskildes prestation och/eller företagets framgång. Dessutom kan de värdekomponenter i vinstandelen som är föremål för utmätning, såsom andelen av den årliga vinstfördelningen och likvidationsvärdet, anpassas efter behov. Detsamma gäller utbetalningen, som kan ske antingen i delbetalningar eller som ett engångsbelopp.

Eftersom dessa inte nödvändigtvis är proportionella kan företagare skapa skräddarsydda fördelningsscheman eller vinstandelar. Detta säkerställer att nyckelpersoner i ledningen får en andel av intäkterna om ägaren beslutar sig för att sälja företaget.

Vinstandelar härrör från verksamhetens framtida framgångar

Värdet på en vinstandel bygger på företagets framtida framgångar, vilket innebär att den inte har något värde vid utfärdandet. Dess monetära värde uppkommer istället först efter det att den har tilldelats, när vinster och värdestegring i aktiekapitalet fördelas.

Därför kan ägarna känna sig trygga med att de endast avstår från en liten del av företagets potentiella tillväxt. Dessutom, när den utformas på rätt sätt, tillför vinstandelen mervärde till det underliggande kapitalandelen för grundarna och framtida innehavare av vinstandelar.

De viktigaste fördelarna med vinstdelning

Det finns tre viktiga fördelar som gör vinstandelar till överlägsna incitament för partnerskap. Mer specifikt beskattas de som egendom, de är oerhört flexibla och de bidrar till värdeökning.

Tillsammans gör alla dessa fördelar att vinstandelar blir ett särskilt effektivt sätt att motivera anställda i medelstora partnerskap. Här är tre viktiga fördelar med vinstandelar:

Vinstandelar beskattas som kapitalvinster

Medan kapitalandelar kan vara skattepliktiga som ersättning vid intjänandet eller omfattas av skatt på långsiktiga kapitalvinster vid en senare försäljning, gäller detta inte för vinstandelar, eftersom likvidationströskeln gör att tilldelningen av en vinstandel blir värdelös redan vid tilldelningsdagen.

Anta dock att innehavaren av vinstandelen omedelbart lämnar in en 83(b)-ansökan. I så fall kommer Internal Revenue Service (IRS) att behandla vinstandelen som en långsiktig kapitalvinst, som beskattas enligt skattesatserna för kapitalvinster, istället för som vanlig inkomst. Denna behandling som kapitalvinst är särskilt fördelaktig eftersom den kan leda till lägre skatteskulder jämfört med skattesatserna för vanlig inkomst.

Vinstandelar kan förlora sin skattemässiga behandling i förhållande till kapitalandelar i fyra situationer:

• Om vinstandelen är knuten till en förutsägbar inkomstkälla. Detta omfattar intäkter från högkvalitativa skuldebrev och nettoleasingavtal

• Om bidragsmottagaren avyttrar vinstandelarna inom två år efter mottagandet

• Om vinstandelar är knutna till andelar i kommanditbolag som handlas på andrahandsmarknader eller på värdepappersmarknaden

• Andelen utgör inte en andel i ett kommanditbolag som är ett börsnoterat partnerskap

Dessutom gäller två ytterligare villkor för vinstandelar som ännu inte har intjänats:

• Räntemottagaren betraktas inte som en verklig delägare i skattehänseende

• Ett avdrag görs för nämnda räntor

Värderingsprocess för vinstandelar

Innan ett tilldelat vinstandelsbevis ska värderas måste en expert identifiera alla vinstandelsandelar som företaget har emitterat. Alla andelar som inte uttryckligen klassificeras som kapitalandelar betraktas som vinstandelar.

I nästa steg beskrivs vilka förmåner som ägare av vinstandelar erhåller. LLC-bolag beskattas vanligtvis på individnivå, vilket innebär att vinst i allmänhet avser resultat före skatt. Det kan dock även avse intäkter, bruttovinst, försäljning eller framtida värdestegringar.

Det är också mycket viktigt att förstå de villkor som gäller för andelar i vinstdelning. Om en delägare i vinstdelningen till exempel erhåller en andel av de framtida intäkterna, kommer det beloppet att baseras på nuvärdet av de prognostiserade intäkterna.

Dessutom utbetalas vinstandelar som ger rätt till en andel av framtida värdestegringar först när andelen löses in. Därför värderas de vanligtvis med hjälp av optionsprissättningsmodeller, som möjliggör mer komplexa villkor, antaganden, tidsramar och möjligheter.

Viktiga överväganden vid beviljande av vinstandelar

Här följer några viktiga aspekter som man vanligtvis bör beakta när man utformar vinstandelar:

Fastställande av utdelningströskel

Ett marknadsvärde för partnerskapet måste fastställas vid varje enskilt tilldelning av vinstandel. Detta säkerställer att värdet på en vinstandel, vid tilldelningsdagen, faktiskt uppgår till 0,00 dollar.

Intjänande

Vinstandelar kan förvärvas omedelbart eller gradvis över tid, beroende på partnerskapet. Gradvis förvärvning används vanligtvis för att uppmuntra en nyckelmedarbetare att förbli lojal mot partnerskapet under förvärvsperioden. Det finns ett par viktiga skillnader mellan förvärvade och icke-förvärvade andelar:

• Utdelningar — Andelar i vinst som har intjänats berättigar till utdelningar på samma sätt som för övriga delägare i partnerskapet, med förbehåll för det ovannämnda tröskelvärdet. En delägare med andelar i vinst som ännu inte har intjänats kan nekas utdelning avseende sina investerade andelar, eller så kan andelarna förvaras på ett separat konto tills de har intjänats.

• Förlust av rättigheter och återköp — Rättigheter som ännu inte har intjänats förloras vanligtvis av innehavaren vid vissa händelser. Rättigheter som redan har intjänats kan däremot återköpas av bolaget under samma villkor.

• Fördelningar — Om ett kommanditbolag avser att låta vinstandelar intjänas över tid kommer det nästan alltid att innehålla en bestämmelse som anger att fördelningar från tidigare år ska omfördelas till innehavaren av andelen så snart denna har intjänats fullt ut.

Företagets återköpsrättigheter

Vinstandelar kan återköpas av företaget, vanligtvis när andelsinnehavaren upphör att tillhandahålla tjänster till partnerskapet. En ”put”-rätt (som är en rättighet och inte en skyldighet för andelsinnehavaren) är sällsynt. Den ingår endast i de enskilda avtalen, som förhandlas fram mellan partnerna före beviljandet och mottagaren av bidraget.

Övriga rättigheter för innehavare av vinstandelar

Vinstandelar utformas ofta som en separat kategori av andelar i ett driftsavtal eller ett kommanditbolag. De är uppbyggda på ett sätt som gör dem betydligt mer begränsade jämfört med kapitalandelar. Detta innebär i praktiken att de inte har möjlighet att rösta eller delta i företagets ledning.

Exempel på vinstdelningsenheter

En tilldelning av vinstandel innebär en andel i företagets framtida vinster, vilket omfattar både resultatet i resultaträkningen och företagets värde. Det förstnämnda innebär dock inte nödvändigtvis en rätt till kontant utdelning av dessa vinster – något som fastställs i bolagsavtal och tilldelningsvillkor. Här följer några exempel:

Exempel 1: Andel av vinsten — Låt oss anta att företaget är värt 1 000 000 dollar och har en årlig vinst på 50 000 dollar. En anställd med en andel på 10 % har ingen andel i företagets aktuella marknadsvärde, men har däremot en andel på 10 % av den årliga vinsten, vilket motsvarar 5 000 dollar. Om den årliga vinsten ökar till 100 000 dollar ökar den anställdes andel av den årliga vinsten till 10 000 dollar.

Exempel 2: Aktieoptioner — Om företagets värde är 1 500 000 dollar och det senare säljs för 2 miljoner dollar, äger en anställd med en andel på 10 % i praktiken 150 000 dollar av det totala värdet. När försäljningen väl är genomförd kommer den anställde dock att erhålla ytterligare 10 % av försäljningspriset. I det här exemplet motsvarar det 50 000 dollar. De som äger en vinstandel på 10 procent äger 0 dollar av företagets värde, men får 10 procent av värdeökningen när försäljningen är slutförd. I det här exemplet motsvarar det också 50 000 dollar.

Det är värt att notera att mottagare av vinstandelar måste vara delägare i företaget. Som sådana måste de behandlas som delägare och får inte behandlas som anställda. Om mottagaren dessutom erhåller ersättning för någon form av tjänster inom partnerskapet måste denne betala skatt för egenföretagare på dessa ersättningar.

Finns det några skattekonsekvenser?

När en arbetstagare beviljas en vinstandel upphör denne att vara anställd i företaget. Detta innebär i praktiken att bolaget inte längre kan dra av arbetstagarens lön, vilket leder till att bolagets nettovinst blir högre.

Eftersom vinstandelar dock utspäder ägarandelarna för de befintliga delägarna, får den beskattningsbara inkomsten som tilldelas dessa delägare inte överstiga den nivå som gällde före tillskottet. Å andra sidan skulle den nya delägaren bli föremål för en skattehöjning på cirka 7,65 % för att täcka hela skatten för egenföretagare.

Skattekonsekvenser av intjänande av aktierättigheter

Vinstandelar omfattas vanligtvis av en intjänandeplan, vilket innebär att mottagaren förvärvar äganderätten till vinstandelen över tid, ofta baserat på fortsatt tjänstgöring inom partnerskapet. Tidpunkten för när vinstandelen intjänas är avgörande eftersom den påverkar när vinstandelen är skattepliktig. Om en vinstandel intjänas över tid kan den potentiellt bli föremål för beskattning vid varje intjänandedatum, beroende på villkoren för tilldelningen och om ett 83(b)-val har lämnats in.

Vinstandelar jämfört med RSU:er

• Restricted Stock Units beskattas i regel som vanlig inkomst vid den tidpunkt då de förvärvas, inte vid tilldelningstillfället. Aktiernas värde vid förvärvstillfället är inkomstskattepliktigt, och mottagaren kan även bli skyldig att betala arbetsgivaravgifter.

• När RSU:erna har förfallit och mottagaren erhåller aktierna beskattas vanligtvis varje efterföljande värdeökning på aktierna som en kapitalvinst när aktierna säljs.

• Till skillnad från vinstandelar finns det ingen möjlighet att lämna in ett 83(b)-val för RSU:er, eftersom aktierna inte ägs i praktiken förrän de har intjänats.

Vinstandelar kontra PSU:er

• Precis som RSU:er beskattas prestationsbaserade aktieenheter (Performance Stock Units) som vanlig inkomst vid den tidpunkt då de förvärvas, baserat på aktiernas marknadsvärde. Detta innebär att mottagaren betalar skatt på aktiernas värde när prestationskriterierna är uppfyllda och aktierna faktiskt tas emot.

• Eventuella senare värdestegringar av aktierna efter intjänandet beskattas vanligtvis som kapitalvinster när aktierna säljs.

Fördelar med att använda programvara för att följa upp vinstandelar

Tid är pengar, så varför skulle du lägga din tid på att hålla koll på dina vinstandelar när du istället kan använda den tiden till något annat? Det finns många program som kan hjälpa dig att hålla koll på vinstandelar och andra finansiella uppgifter. Här är fyra fördelar med att använda programvara för att hålla koll på vinstandelar:

Minskar risken

Även om affärsverksamhet handlar om att ta risker är det mycket viktigt att hålla koll på sina aktieinnehav och andra finansiella nyckeltal. Tidigare skedde detta antingen manuellt, med penna och papper, eller genom att använda olika programvarulösningar.

De flesta använder dock vanliga kontorsprogram som redigerar och bearbetar kalkylblad eller sammanställer finansiella uppgifter. Det är visserligen inget fel med att använda sådana program, men de är ofta fyllda med onödiga funktioner eller kräver långa kedjor av funktioner för att visa de uppgifter som behövs.

Det är avgörande att använda programvara som är särskilt utformad för att bearbeta och lagra data som rör vinstandelar. En specialiserad, lokalt driven programvaruplattform med alla nödvändiga och erforderliga verktyg för att hantera andelar i kommanditbolag skulle eliminera en massa onödiga risker.

Om du vill veta mer om programvarulösningar för hantering av ägarandelar, eller mer specifikt vinstandelar, kan du besöka insightsoftwares PIU-lösningar.

Sluta använda kalkylblad

Att jonglera med oändliga kalkylblad utsätter er aktiebaserade ersättning för risker. Eftersom aktieprogram är en viktig del av era anställdas förmåner medför de oftast en rad krav när det gäller juridik, skatter och regelefterlevnad. Dessutom medför användningen av kalkylblad för att hantera dem ytterligare och onödiga risker – en enda felaktig uppgift kan äventyra hela er datamängd.

Du kommer troligen också att lägga mer tid på att försöka hitta felaktiga uppgifter. Specialiserad programvara för vinstdelningsenheter hjälper dig att hantera och organisera uppgifterna. Eftersom den är särskilt utvecklad för just detta ändamål är det mycket troligt att den hjälper dig att undvika misstag när du hanterar dina PIU-bidrag.

Skalbarhet

I takt med att ditt företag växer blir kapitaliseringsstrukturen allt mer komplex. Kalkylbladsprogram i kontorspaket tenderar att bli buggiga och instabila när kalkylbladen överskrider en viss storlek.

Dessa kalkylblad blir svåra att hantera när de blir allt mer komplexa. Det bästa sättet att tillhandahålla analyser av ett företags ägarandelar, utspädning av aktiekapitalet och aktiekapitalets värde för enskilda investerare, grundare och andra ägare är att satsa på specialiserad programvara.

System som en gång fungerade felfritt börjar krångla, blir omöjliga att hantera och kan ibland till och med utgöra en direkt fara för ditt företag i takt med att komplexiteten ökar. Att välja specialiserad programvara med skalbarhet är det bästa alternativet.

Sparar tid och pengar

Genom att använda specialiserad programvara för hantering av vinstandelar sparar du både tid och pengar, både på kort och lång sikt.

I takt med att din verksamhet och dina investeringar växer kommer även antalet timmar som ditt team lägger på att kopiera och klistra in data i kalkylprogram att öka. Det är ineffektivt, slösar bort värdefull tid och påverkar din ekonomi negativt.

Frågor att överväga när man beslutar om att utfärda vinstandelar

Även om vinstandelar är ett utmärkt sätt att motivera anställda måste arbetsgivarna se till att de har granskat företagets stiftelsehandlingar och organisationsstruktur. De måste också säkerställa att fördelarna med att erbjuda vinstandelar uppväger de potentiella bördorna för företaget och den avsedda mottagaren.

Här följer några viktiga frågor som mottagare och beviljare bör överväga noggrant och besvara innan en vinstandel beviljas:

• Kommer serien eller klassen att ha rätt till en andel av utdelningarna vid likvidation och av rörelseintäkterna?

• Kommer vinstandelen att omfattas av en intjänandeperiod? Om så är fallet, hur ser tidsplanen för intjänandet ut, och vilka konsekvenser får det om villkoren för intjänandet inte uppfylls?

• Kommer serien eller klassen att beviljas utdelningar för att årligen betala skatt på sin tilldelade andel av LLC:s inkomst?

• Kommer serien eller klassen att ha rösträtt?

• Gäller det för denna serie eller klass vissa begränsningar som inte gäller för andra andelar i ett LLC?

• Vilket exakt värde har man enats om för LLC:n i samband med tilldelningen av vinstandelar? Denna fråga måste övervägas noggrant, eftersom detta värde kommer att utgöra det belopp som tilldelas de befintliga aktieägarna i LLC:n. Om värdet är för högt är det troligt att vinstandelarna aldrig kommer att få del av någon värdestegring om värdet inte kan uppnås eller överskrids.

Sammanfattning

Vinstandelar är incitamentsbaserade ersättningar som ger innehavarna rätt till företagets framtida vinster. De är ett utmärkt sätt att behålla nyckelmedarbetare och motivera dem att ytterligare satsa på företagets framgång. Ju mer framgångsrikt företaget blir, desto större vinster kommer det att göra, och högre vinster innebär högre ersättning för innehavarna.

Vinstandelar tenderar att bli mer komplexa i takt med att företagen växer, och hanteringen av dem blir allt mer krävande. Men så behöver det inte vara, tack vare mjukvarulösningar för vinstandelar som underlättar hanteringen.