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Enoncé : soit dans un groupe, une filiale américaine B constituée au 31/12/N-2, par apport en capital de 500 $. Les comptes de B sont les suivants :
Actif en $ |
20N-2 |
20N-1 |
20N |
Immobilisations | 900 | 1 000 | |
Stocks | 400 | 500 | |
Créances | 200 | 100 | |
Disponibilités | 500 | 100 | 200 |
Total | 500 | 1 600 | 1 800 |
Passif en $ |
|
|
|
Capital | 500 | 500 | 500 |
Réserves | 100 | ||
Résultat | 100 | (200) | |
Capitaux propres | 500 | 600 | 400 |
Emprunts | 700 | 1 000 | |
Dettes | 300 | 400 | |
Total | 500 | 1 600 | 1 800 |
Compte de résultat $ |
|
|
|
Ventes | 700 | 700 | |
Achats | 200 | 300 | |
Charges de personnel | 300 | 400 | |
Autres charges | 100 | 200 | |
Résultat | – | 100 | (200) |
Nous allons convertir les comptes de B aux périodes 20N-1 et 20N. Nous disposons à cet effet du tableau des cours de change suivants : $ contre € :
Exercices |
Cours clôture En € |
Cours moyen En € |
N-2 N-1 N |
1.15 1.25 1.00 |
N/A 1.20 1.125 |
Conversion de B au 31/12/N-1 :
Actif |
Comptes retraités en $ |
Cours de change $/€ |
Contribution consolidé en € |
Immobilisations | 900 | 1,25 | 1 125 |
Stocks | 400 | 1,25 | 500 |
Créances | 200 | 1,25 | 250 |
Disponibilités | 100 | 1,25 | 125 |
Total | 1 600 | 2 000 | |
Passif |
|
|
|
Capital | 500 | 1,15 | 575 |
Réserves | |||
Résultat | 100 | 1,20 | 120 |
Ecart de conversion | 55 | ||
Emprunts | 700 | 1,25 | 875 |
Dettes | 300 | 1,25 | 375 |
Total | 1 600 | 2 000 | |
Compte de résultat |
|
|
|
Ventes | 700 | 1,20 | 840 |
Achats | 200 | 1,20 | 240 |
Charges de personnel | 300 | 1,20 | 360 |
Autres charges | 100 | 1,20 | 120 |
Résultat | 100 | 1,20 | 120 |
Conversion de B au 31/12/N :
Actif |
Comptes retraités en $ |
Cours de change $/€ |
Contribution consolidé en € |
Immobilisations | 1 000 | 1,00 | 1 000 |
Stocks | 500 | 1,00 | 500 |
Créances | 100 | 1,00 | 100 |
Disponibilités | 200 | 1,00 | 200 |
Total | 1 800 | 1 800 | |
Passif |
|
|
|
Capital | 500 | 1,15 | 575 |
Réserves | 100 | 1,20 | 120 |
Résultat | (200) | 1,125 | (225) |
Ecart de conversion | (70) | ||
Emprunts | 1 000 | 1,00 | 1 000 |
Dettes | 400 | 1,00 | 400 |
Total | 1 800 | 1 800 | |
Compte de résultat |
|
|
|
Ventes | 700 | 1,125 | 788 |
Achats | 300 | 1,125 | 338 |
Charges de personnel | 400 | 1,125 | 450 |
Autres charges | 200 | 1,125 | 225 |
Résultat | (200) | 1,125 | (225) |
Justification et calcul des écarts de conversion de B :
Calcul de l’écart de conversion sur le résultat de l’exercice :
|
20N-1 |
20N |
Cours clôture | 1,25 | 1,00 |
Cours moyen | 1,20 | 1,125 |
Variation de cours | 0,05 | – 0,125 |
Résultat | 100 | – 200 |
Ecart de conversion (1) | 5 | 25 |
Calcul de l’écart de conversion sur les capitaux propres d’ouverture
|
20N |
20N+1 |
Cours clôture | 1,25 | 1,00 |
Cours clôture précédent | 1,15 | 1,25 |
Variation de cours | 0,10 | (0,25) |
Capitaux propres ouv | 500 | 600 |
Ecart de conversion (2) | 50 | (150) |
Ecart de conversion cumulé dans les capitaux propres consolidés
Total écart de conversion (1)+(2) | 55 | (125) |
Ecart conversion cumulé au bilan | 55 | (70) |
Explication de la variation des capitaux propres consolidés :
Variation des capitaux propres en consolidation |
20N-1 |
Affectation |
Variation écart de conversion |
Résultat 20N |
20N |
Capital | 500 | 500 | |||
Réserves | 100 | 100 | |||
Résultat | 100 | – 100 | (200) | – 200 | |
Capitaux propres sociaux en $ | 600 | – | (200) | 400 | |
Taux de conversion | 1,25 | 1,125 | 1,00 | ||
Capitaux propres convertis en € | 750 | – | (125) | (225) | 400 |
On constate ainsi que la variation de l’écart de conversion engendre un mouvement dans les capitaux propres consolidés, ne transitant pas par le compte de résultat. Dans cet exemple, la baisse du dollar par rapport à l’euro entraîne une perte de valeur de l’investissement net dans l’entité B de (125) € sur la période N.